美国Web3 监管现状与金融创新法案

美国Web3 监管现状与金融创新法案

美国是全球最大的加密货币市场之一，其监管机构正在积极采取措施来规范加密货币和 Web3 行业的发展。本文将重点介绍美国主要监管机构在加密货币监管方面所采取的行动，以及近年来备受关注的金融创新法案。

一、美国主要监管机构

（一）美国证券交易委员会（SEC）

SEC 是美国第一个证券市场联邦监管机构，主要职责是保护投资者、维护证券市场公平有序的运作以及促进资本形成。近年来，SEC 对加密货币的监管立场越来越强硬，认为除了比特币、以太坊这类绝对去中心化的虚拟货币外，其他大多数项目发行的虚拟货币都应被视为“证券”，从而需要在 SEC 申请注册或申请豁免。2023 年下半年，SEC 对 Genesis 和 Gemini 等交易所的指控进一步突显了其在加密货币领域执行监管的决心。

（二）美国商品期货交易委员会（CFTC）

CFTC 是美国的一个独立联邦机构，主要负责监管美国衍生品市场。2023 年 7 月，美国参议院提出一项两党法案，旨在通过授予 CFTC 对大多数形式的加密货币的监督责任来“将加密资产纳入监管范围”。该法案的核心是授予 CFTC 专属管辖权，以监管涉及“加密资产”的交易，并明确将部分加密代币视为商品。

（三）美国金融犯罪执法局（FinCEN）

FinCEN 是美国财政部于 1990 年建立的金融情报和分析网络，其使命是通过提高美国和国际金融体系的透明度来增强美国国家安全，威慑和侦查犯罪活动，并保护金融体系免遭滥用。2023 年 10 月，FinCEN 宣布了一份拟议规则制定通知 (NPRM)，将国际可转换虚拟货币混合 (CVC 混合) 列为是目前主要洗钱方式的一类交易，并提出了一项规则，以提高 CVC 混合的透明度，以打击恶意行为者使用 CVC 混合服务。

（四）美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）

OFAC 是美国财政部的金融情报和执法机构，主要管理和执行经济和贸易制裁，以支持美国的国家安全和外交政策目标。2022 年 8 月，OFAC 制裁了一个加密货币“混合器”以及与之相关的以太坊地址。这种制裁旨在针对该领域的不良行为者，但也可能对寻求创新和建立更好或更分散的生态系统的人产生附带影响。

（五）美国国家税务局（IRS）

IRS 隶属于美国财政部，主要负责管理和执行美国联邦税法。2014 年，IRS 将数字资产定义为“财产 (Property)”。2023 年 8 月，IRS 发布了拟议法规，要求国内外交易所和其他类型的数字资产机构收集其客户的身份信息，并向美国国税局和这些美国客户报告美国客户的交易活动。该法规将于 2025 年正式生效。

二、金融创新法案

2023 年 7 月，美国参议员 Cynthia Lummis 和 Kirsten Gillibrand 重新推出了 Lummis-Gillibrand 负责任金融创新计划法（RFIA）。该法案致力于创造一个新的联邦框架来监管加密资产和加密资产中介机构，并通过提供必要的法定权力来澄清和区分 CFTC 和 SEC 的治理角色。

RFIA 的主要条款包括：

• 增强 CFTC 的权力，使其能够监管现货加密资产市场；
• 设立客户保护和市场诚信管理局，这是一个由 SEC 和 CFTC 联合特许的加密资产中介机构自律组织；
• 规定加密资产中介机构必须维护一个系统，以证明对托管下或由客户以其他方式向中介机构保管的所有加密资产进行可加密验证的拥有或控制；
• 限制稳定币的发行，仅允许存款机构及其子公司发行支付稳定币；
• 成立打击恐怖主义和非法融资的独立金融技术工作组；
• 提议对加密资产进行替代税收处理。

最后

美国通过“宽容”的市场背景与“严厉”的监管政策相结合，正在逐步将加密货币纳入规范化发展渠道，最终实现使之成为美国资本市场重要的组成部分的目标。未来，随着监管机构继续完善相关法律法规，美国加密货币和 Web3 行业将迎来更加规范和健康的发展。